Nesvakidašnjeg izgleda, opasan visokim kamenim bedemima otok Sv. Stefan sa pravom nosi titulu najljepše građevine na Crnogorskoj obali. Nekada ribarsko naselje, a danas svjetski poznati i priznati grad-hotel.
Otok je uskom kamenom stazom povezan sa kopnom, a 1972 god. dobio je” Zlatnu jabuku’ kao najekskluzivnije ljetovalište na svijetu.